셀트리온은 6일 2026년 1분기 연결기준 매출액 1조 1,450억원, 영업이익 3,219억원의 잠정실적을 공시했다. 또한, 최근 매입한 약 1천억원 규모의 자사주를 모두 소각하기로 결정하며 주주가치 제고 의지를 밝혔다.
이번 실적은 전년 동기 대비 매출액은 36%, 영업이익은 115.5% 증가하며 1분기 기준 최대 매출과 영업이익을 나타냈다. 영업이익률은 약 28.1%로 개선됐고, 미국 생산시설 정기 보수에 따른 일시적 영향을 제외하면 실질 영업이익률은 30%대를 기록했다. 미국 공장은 2월 보수 작업을 마치고 정상 가동 중이며, 2분기부터 위탁생산 및 제품 밸리데이션이 진행되어 실적 확대가 예상된다.
현재 글로벌 시장에서 판매 중인 11개 바이오시밀러 제품은 안정적인 매출을 유지하고 있으며, 고수익 신규 제품군 매출은 전년 동기 대비 67% 증가해 실적 성장에 기여했다. 신규 제품군은 유럽 주요국 입찰 수주와 미국 환급 커버리지 확보를 동시에 달성하며 1분기에만 5,812억원의 매출을 기록했다. 덕분에 신규 제품 매출 비중은 전체 매출의 60%까지 확대됐다.
지난해 9월 유럽에서 출시된 ‘옴리클로’는 덴마크 98%, 스페인 80%, 네덜란드 70%의 점유율을 기록하며 시장 점유율을 확보했다. 미국 시장에서는 인플릭시맙 피하주사 ‘짐펜트라’가 전년 대비 3배 이상의 월간 처방량을 기록 중이고, ‘스테키마’도 3월 기준 10% 이상의 점유율을 보이며 처방이 확대되고 있다.
수익성 구조 개선도 진행되고 있다. 합병 이후 발생한 일회성 비용이 해소됐으며 고원가 재고 소진, 개발비 상각 종료, 생산 수율 개선 등이 영업이익률 개선에 영향을 미쳤다. 이에 매출 성장과 함께 이익 개선 속도에도 탄력이 붙을 것으로 예상된다.
셀트리온은 2~3분기에 유럽 주요국 입찰과 하반기 초도 물량 공급, 연말 재고 확보 수요 증가 등 계절적 요인에 따른 매출 확대로 연간 실적 성장 모멘텀이 강화될 것으로 보고 있다. 또한, 지난해 출시된 고수익 신규 제품들의 판매 국가 확대가 예정돼 하반기 실적 증가에 기여할 전망이다. 특히 앱토즈마 피하주사와 옴리클로가 미국 시장에 새로 출시되면서 매출 추가 확대가 예상된다.
제품 개발과 상업화도 확장되고 있다. 셀트리온은 11개 바이오시밀러 제품 포트폴리오를 2030년까지 18개, 2038년에는 41개까지 늘릴 계획이다. 신약 분야에서는 CT-P70을 포함해 임상 중인 4종 후보물질과 이중항체, 다중항체, 비만치료제 등의 플랫폼 개발을 통해 2027년까지 20종 규모로 확대할 예정이다.
셀트리온 관계자는 1분기 큰 폭 성장에 대해 고수익 제품들의 시장 진입이 본격화된 결과라고 설명했다. 올해 목표인 매출액 5조 3천억원, 영업이익 1조 8천억원 초과 달성이 가능하다고 밝혔다. 또한 이번 실적에는 약 1,000억원 수준의 경상 연구개발비가 반영됐으며, 이는 미래 성장 동력 확보를 위한 투자와 견조한 수익성이 동시에 유지되고 있음을 뜻한다고 덧붙였다.
이어 짐펜트라를 포함한 신규 제품들의 처방 확대와 입찰 수주 성과가 꾸준히 늘고 있어 향후 실적 성장세가 지속될 것이라고 전했다.
한편 셀트리온은 이날 이사회에서 최근 매입한 약 1천억원 규모의 자사주를 모두 소각하기로 결정했다. 이는 지난달 약 1조 8,000억원 규모의 자사주 소각 이후 추가로 매입한 물량이다. 이에 따라 4월 23일부터 이달 6일까지 매입한 총 48만 8,983주의 자사주 소각 절차에 착수한다. 자사주 소각 후 유통 주식수가 감소해 주당 가치가 상승할 것으로 예상된다.
